Ситуация на Среднем Востоке все более и более накаляется: очень активные народные выступления происходят в Ливии, Бахрейне, Йемене. Нефть с утра растет на 1,5% на обострении геополитической ситуации, золото меньше – всего 0,5%. Самое важное, что цены на продовольствие – главная причина волнений — будут и дальше расти и расти долго. Об этом заявляли неоднократно не только крупные инвесторы (Роджерс), но и важные официальные лица западного мира.

Китай объявил об увеличении резервных требований с 24 февраля до 19%. Это произошло спустя всего 10 дней после повышения процентных ставок. Причиной повышения резервных требований стали высокий уровень инфляции, рост цен на дома и рост кредитования в январе. Китай пока не фигурирует в сводках народных волнений, но это не значит, что там ничего не происходит. Поскольку других способов нет, вся пропаганда идет через интернет. В это воскресенье политические противники китайских властей призывали провести манифестации в 13 крупнейших китайских городах. Китай очень активно борется с распространением в Интернете «политической заразы», установив «китайскую огненную стену» (firewall), но полностью, разумеется, перекрыть каналы поступления нежелательной для властей информации не удается. В Китае слово «жасминовый» забанено властями.

В пятницу американский рынок в очередной раз обновил максимумы. На прошлой неделе это происходило во все дни, кроме вторника.
В Америке принимаются административные меры с целью воспрепятствовать росту цен на сырьевые товары и продовольствие. В пятницу CME объявило о повышении маржинальных требований. На нефть и металлы повышение превышает 50%. Сегодня в Америке день президента – выходной, но американский фьючерс торгуется.

Euro/usd достиг 1,3715 и совершил пробой из нисходящего канала. Между тем кто-то очень крупный в пятницу агрессивно зашортил фьючерсный контракт евродоллара (не имеет ничего общего с валютной парой euro/usd) со сроком экспирации 14 марта, сделав очень большую ставку на повышение трехмесячного Libor к этому сроку. Это — чрезвычайное событие для наиболее торгуемого фьючерсного контракта на процентную ставку и на мой взгляд достаточно серьезный сигнал на возможный уход от рисков, который может последовать в ближайшее время. У меня есть ощущение, что euro/usd специально загнали в пятницу в американскую сессию выше 1.37, поскольку там с большой вероятностью располагается большая часть стопов тех, кто открывал короткие позиции всю прошлую неделю, когда euro/usd рос; пробой канала может оказаться ложным.

На этой неделе немного важной статистики. Основными событиями, которые будут влиять на рынок на этой неделе, станут события на Среднем Востоке и европейский долговой кризис.

Ангела Меркель и ее правящая партия ХДС потерпела вчера сокрушительное поражение на выборах в Гамбурге. Это самое сильное поражение со времен 2-й мировой войны: ХДС получила всего 20,8% голосов, в то время как ее основной конкурент СДП получил 49,8%. Закончилось 10-летнее правление ХДС в Гамбурге – богатейшем городе Германии. Это очень серьезное событие и означает одно: немцы сказали нет планам помощи бедным странам Европы. В пятницу 25 февраля состоятся парламентские выборы в Ирландии и опросы показывают, что очень вероятна смена правящей коалиции.

Таким образом мы имеем на сегодня и на ближайшие дни достаточно сильный негативный фон и предпосылки к коррекции.